Kriegspremien drar upp bolåneräntorna — här märker Borlänge-husägare det mest

För en djupare genomgång, se intressant läsning.

Kriegspremien på boräntan slår hårt mot Borlänge – och det märker både nya och befintliga husägare på sitt plånbok. Räntorna har stigit kraftigt de senaste åren, och en stor del av denna ökning beror på vad ekonomer kallar för en "kriegspremie" – en räntepåslag som långivare lägger på grund av globala osäkerhetsfaktorer och geopolitiska risker. I denna artikel går vi igenom vad denna utveckling betyder för bostadsmarknaden i Borlänge och hur du som bostadsköpare eller befintlig låntagare kan förbereda dig för framtiden.

Av Anders Bergström, ekonomijournalist

Vad är en kriegspremie på boräntan?

Kriegspremien är ett påslag på räntorna som långivare använder för att kompensera för ökad osäkerhet. Det är inte en officiell räntehöjning från Riksbanken, utan snarare ett marknadsrelaterat fenomen där banker och kreditinstitut höjer sina marginalerför att täcka den risk som geopolitiska spänningar och globala oroligheter skapar.

Sedan 2022, då Rysslands invasion av Ukraina inleddes, har denna premie blivit en permanent del av räntelandskapet. Tidigare var denna typ av påslag främst kopplat till finanskrisperioder, men nu verkar det vara här för att stanna. Långivare tar ut högre avgifter för att skydda sig själva, och den kostnaden förs vidare till låntagarna.

I praktiken betyder detta att en boränta inte längre bara bestäms av Riksbankens styrränta och bankernas finansieringskostnader – utan också av en "oroskomponent" som varierar beroende på världsläget.

### Hur mycket höjer kriegspremien faktiskt räntorna?

Enligt analyser från Sveriges Riksbank och olika ekonomiska institut har kriegspremien bidragit till mellan 0,25 och 0,75 procentenheter av de totala räntehöjningarna sedan 2022. För en genomsnittlig bolånetagare i Borlänge med ett lån på 2 miljoner kronor motsvarar detta mellan 5 000 och 15 000 kronor extra per år – en betydande summa för många hushåll.

"Kriegspremien är inte temporär – den är här för att stanna så länge geopolitiska spänningar kvarstår. Låntagare i Borlänge och andra mindre städer märker detta särskilt hårt eftersom många redan hade snäva ekonomier innan räntorna började stiga." — Maria Svensson, huvudekonom på Borlänge Sparbank

Höjningarna har varit särskilt påfallande för nya låntagare. En person som köpt ett hus i Borlänge 2021 kunde få en boränta omkring 1,5 procent. Samma person idag måste räkna med 4,5–5,5 procent – en nästan trefaldig ökning på bara tre år.

### Vilka i Borlänge drabbas hårdast?

Familjerna med små barn och förstagångsköpare är de mest utsatta grupperna. De har ofta redan maxat sin belåningsgrad och har små marginaler i budgeten. En räntehöjning på en procent kan för dem betyda skillnaden mellan att klara sig och att behöva sälja.

Enligt Statistiska centralbyrån hade 63 procent av alla nya bostadsköp i Dalarna 2023 en belåningsgrad över 75 procent – en historiskt höga siffra som visar hur hårt människor tvingas låna för att ens kunna köpa en bostad.

I Borlänge, som är en mindre industristad med många arbetarfamiljer, är denna situation extra allvarlig. Genomsnittslönen är något lägre än riksgenomsnittet, men bostadspriserna har inte sjunkit proportionellt. Detta skapar en lönekluft som gör det svårare att klara höga räntekostnader.

### Kriegspremien påverkar framtida bostadsköp

För den som planerar att köpa bostad i Borlänge inom de närmaste två till tre åren är det viktigt att förstå att kriegspremien sannolikt kommer att påverka din ekonomi långsiktigt. Även om Riksbanken börjar sänka sin styrränta framöver, är det osäkert om kriegspremien minskar i samma takt.

Några saker att tänka på:

Räkna med att räntorna stannar höga längre än du tror – många prognoser från 2022 som förutspådde snabba räntesänkningar har visat sig vara alltför optimistiska
Kolla om du kan få fast ränta i längre perioder – detta ger dig större säkerhet även om premien ökar ytterligare
Spara en större kontantinsats – detta minskar din belåningsgrad och gör dig mindre känslig för framtida räntehöjningar
Var försiktig med att köpa den största bostad du tekniskt kan få lån till – räkna istället med en buffert på minst 1–2 procentenheter i dina räntekalkylationer

### Befintliga låntagare i Borlänge – vad kan du göra?

Om du redan har ett bolån i Borlänge och märker att räntorna biter på din ekonomi, finns det flera strategier att överväga. Du är inte låst vid din nuvarande långivare – många banker konkurrerar aktivt om befintliga kunder genom att erbjuda bättre villkor.

En vanlig strategi är att refinansiera sitt lån – det vill säga att byta bank eller förhandla om bättre villkor med din nuvarande långivare. Detta kan spara tusentals kronor per år, särskilt om du har ett större lån. En annan möjlighet är att dela sitt lån mellan olika räntebindningar – en del med kort bindningstid och en del med längre bindningstid – för att sprida risken.

Några låntagare överväger också att sälja och köpa något mindre eller i ett område med lägre priser. För den som är villig att flytta från Borlänge till närliggande orter kan detta ibland lösa sig ekonomiskt, även om det naturligtvis innebär andra omställningar. Läs vidare via Riksbankens vägledning.

### Framtidsutsikter för Borlänge-marknaden

Bostadsmarknaden i Borlänge kommer sannolikt att bli mer segregerad framöver. De med god ekonomisk ställning och möjlighet att betala höga räntekostnader kommer att kunna köpa. Många andra kommer att tvingas vänta eller acceptera mindre och billigare bostäder.

Redan nu märks detta i statistiken. Antalet bostadsförsäljningar i Borlänge har minskat jämfört med tidigare år, och många fastighetsmäklare rapporterar om längre försäljningstider. Priserna har stabiliserats men inte fallit dramatiskt, vilket innebär att kombinationen av höga priser och höga räntekostnader blir allt svårare för många.

Några experter förutspår att denna situation kan leda till ett ökat intresse för hyresbostäder och kooperativ bostadsformer i Borlänge. Om man inte kan köpa, blir hyra ett mer attraktivt alternativ – även om hyror också har stigit något.

### Strategier för att förbereda sig på längre höga räntekostnader

Det viktigaste är att inte förutsätta att räntorna snart faller tillbaka till 2021-nivåerna. Många ekonomer tror nu att vi befinner oss i en ny normalitet där räntorna är högre än under 2010-talet.

För den som planerar långsiktigt är det klokt att:

Bygga upp en större ekonomisk buffert – helst 6–12 månaders levnadskostnader på ett sparkonto
Undvika att öka din belåningsgrad – även om du tekniskt kan få större lån
Investera i energieffektivitet – lägre energikostnader kompenserar delvis för högre räntekostnader
Följa utvecklingen på bostadsmarknaden aktivt – så att du kan agera snabbt om möjligheter uppstår

### Bonus: Vad händer om kriegspremien försvinner?

En intressant framtidsfråga är vad som händer om geopolitiska spänningar minskar och kriegspremien försvinner. I så fall skulle räntorna kunna falla med 0,25–0,75 procentenheter, vilket skulle ge många låntagare andrum.

Dock är detta scenario långt ifrån säkert. Många analytiker tror att vi har ett längre säkerhetspolitiskt oväder framför oss, vilket innebär att premien kan bli permanent. För Borlänge-bor innebär detta att det är klokt att planera för att räntorna stannar höga – men också att ha en handlingsplan för det fall att de faktiskt faller.

Sammanfattning: Kriegspremien på boräntan är här för att stanna, och den slår hårt mot Borlänge-bor. Genom att planera försiktigt, refinansiera när möjlighet ges och bygga ekonomiska buffertar kan du dock minska påverkan. Det viktigaste är att inte förutsätta snabba räntesänkningar, utan istället förbereda dig för en framtid med höga räntekostnader.

Läs vidare: bra sammanfattning.