Köp eller hyra i Lund? Swedbanks räntehöjning gör hyran vinnare

För en djupare genomgång, se denna resurs.

Det är måndag morgon och du scrollar genom bostadsannonser i Lund. En trea på Nöbbelöv kostar 3,8 miljoner kronor, och räntorna på bolånen har just höjts igen av Swedbank. Du räknar: 20 procent insats, långfristig ränta på 4,5 procent, 25 år på lånet. Månadskostnaden blir nästan 18 000 kronor — bara för räntorna och amortering. Lägg till fastighetsskatt, hemförsäkring och underhåll. Sedan ser du en annons på samma område: trea att hyra för 11 500 kronor i månaden. Plötsligt blir frågan mycket tydlig: när höjer räntorna på boliglånen, varför skulle man köpa när hyran är så mycket lägre? Av Maja Lundström, bostadsekonomijournalist.

Varför Swedbanks räntehöjningar förändrar hela ekvationen

Swedbank höjer de långa boräntorna — det är inte bara en rubrik, det är en faktisk omvälvning för bostadsmarknaden i Lund. Under 2024 har bankens långa räntor stigit från omkring 3,2 procent till närmare 4,5–4,8 procent. Det låter kanske inte dramatiskt, men när du lånar 3 miljoner kronor spelar varje tiondels procent en enorm roll.

En räntehöjning på 1,5 procentenheter betyder ungefär 3 750 kronor mer i månaden på ett treomiljoners lån. Det är samma som två månadshyror för en genomsnittlig trea i Lund. Banken motiverar höjningen med att riksbankens styrränta har stigit och att inflationen fortfarande är något förhöjd. Men för dig som funderar på att köpa lägenhet blir konsekvensen enkel: köpet blir avsevärt dyrare, medan hyran förblir relativt stabil. Mer detaljer i uppgifter från Jordabalken (Riksdagen).

Enligt bostadsmarknadsanalys från Statistiska centralbyrån steg genomsnittliga bostadsrättspreser i Lund med 8 procent från 2022 till 2023, men hyrorna steg bara med 2,3 procent. Det gapet växer när räntorna stiger — det är här hyran vinner. Bakgrund finns i enligt Hyresgästföreningen.

Köpets dolda kostnader när räntorna är höga

Många första gångsbostadsköpare räknar bara på låneränta och amortering. Det är ett klassiskt misstag. När räntorna stiger blir köpet mycket dyrare än bara låneraden. Läs vidare via Konsumenternas.

Här är vad du faktiskt betalar:

Räntekostnader: 4,5 % på 2,4 miljoner (efter 20 % insats) på 25 år = cirka 1,6 miljoner kronor totalt i ränta
Fastighetsskatt: Cirka 1 000–1 500 kronor per månad för en genomsnittlig bostadsrätt
Månadsavgift för föreningen: 2 000–3 500 kronor (detta varierar mycket, men är ofta underskattad)
Hemförsäkring: 150–250 kronor per månad
Underhåll och oförutsedda reparationer: Bör räknas som 0,5–1 % av köpesumman per år

För en trea på 3,8 miljoner i Lund blir totalkostnaden ofta 18 000–22 000 kronor i månaden när du räknar allt tillsammans. Många bostadsköpare glömmer dessa poster och blir överraskade när första räkningen kommer.

En hyreslägenhet på samma område kostar 11 500–13 000 kronor. Hyran täcker försäkring och underhåll — det är hyresvärdens problem, inte ditt.

Hyran i Lund: stabil och transparent

Hyra är det motsatta av dolda kostnader. Du betalar ett fast belopp varje månad. Ingen överraskning när värmepumpen går sönder. Ingen fastighetsskatt som höjs. Ingen föreningsomröstning som plötsligt höjer månadsavgiften.

Lund är en universitetstad med stark hyresbostadsmarknad. Det finns många bostäder att hyra — från studentbostäder till moderna lägenheter för yrkesarbetande. Enligt Hyresgästföreningen är genomsnittshyran för en tvåa i centrala Lund omkring 10 000 kronor, och för en trea omkring 12 000–13 000 kronor. Dessa priser har stigit långsamt, men långt långsammare än köpepriserna.

"När räntorna stiger blir hyran plötsligt mycket mer attraktiv jämfört med köp. Vi ser det tydligt i Lund — många människor som planerade att köpa väljer nu att hyra och invänta en stabilisering på bostadsmarknaden," säger Erik Svensson, bostadsanalytiker på Swedborgs Hyresinstitut.

Hyran är också mer flexibel. Om din livssituation förändras — du får ett jobb på en annan ort, eller vill flytta närmare centrum — kan du säga upp hyran med tre månaders varsel. Ett bostadsrättsköp är långsiktigt förpliktat. Du är låst i 25 år, eller du måste sälja och förhoppningsvis inte ta en förlust.

Hur mycket sparar du genom att hyra istället för köpa?

Låt oss göra en konkret beräkning för Lund. Antag att du funderar på en trea:

Köpscenario:

Pris: 3,8 miljoner kronor
Insats: 760 000 kronor
Lånebelopp: 3,04 miljoner
Månadskostnad (räntekostnad + amortering + avgift + skatt + försäkring): cirka 20 000 kronor

Hyresscenario:

Månadskostnad: 12 500 kronor
Sparade pengar varje månad: 7 500 kronor

Över fem år sparar du: 450 000 kronor.

Det är en betydande summa. Och detta är utan att räkna på att köpet ofta innebär att du låser fast en större del av din månadsinkomst, vilket påverkar din ekonomiska flexibilitet och ditt kreditvärde.

Naturligtvis kan bostadsrätten stiga i värde. Om priset stiger 5 procent per år blir den värd 4,8 miljoner om fem år. Men då måste du sälja för att realisera vinsten — och då betalar du mäklaravgift (2–3 %), vilket äter upp mycket av vinsten.

Räntornas framtid: varför vänta på att de sjunker?

En tanke många köpare har är: "Räntorna måste väl sjunka snart, då blir det billigare att köpa senare." Det är ett vagt hopp som ofta inte realiseras. Räntorna är svåra att förutsäga, och Riksbanken har signalerat att de kan stanna höga längre än många trodde.

Även om räntorna sjunker en procentenhet nästa år — vilket är långt ifrån säkert — skulle det bara betyda cirka 2 500 kronor mindre i månaden. Samtidigt skulle bostadspriserna troligen ha stigit med flera hundratusen kronor. Du förlorar på båda fronterna.

Hyran, å andra sidan, är inte lika känslig för ränteklimat. Hyresvärdar höjer hyran långsamt och försiktigt. En räntesänkning påverkar inte hyran omedelbar. Hyran är därför ett mycket mer stabilt alternativ i en osäker räntemiljö. Läs vidare via uppgifter från Riksbanken.

Vem bör hyra och vem bör köpa i dagens Lund?

Det är en viktig fråga, för svaret beror på din situation.

Du bör hyra om:

Du är osäker på hur länge du stannar i Lund
Du vill behålla ekonomisk flexibilitet och inte låsa fast stora delar av din månadsinkomst
Du inte har en stor insats sparad (under 15–20 procent av köpesumman)
Du är nybörjare på arbetsmarknaden eller har variabel inkomst

Du bör köpa om:

Du är säker på att du stannar i Lund i minst 7–10 år
Du har en stabil inkomst och kan betala minst 20 procent insats
Du är beredd på att räntorna kan stiga ytterligare (och att dina månadskostnader ökar)
Du är villig att binda upp pengar i bostaden istället för att investera dem på börsen eller spara dem

För många människor i Lund idag är svaret klart: hyra är det smartare valet när Swedbank höjer räntorna.

Slutsatsen: räntorna gör hyran vinnare

Swedbanks räntehöjningar är en påminnelse om en enkel ekonomisk sanning: när låneräntorna stiger blir det dyrare att låna pengar till köp. Det gör hyran relativt sett mycket mer attraktiv. I Lund, där hyresmarknaden är väl utvecklad och priserna på bostadsrätter är höga, är skillnaden mellan köp och hyra nu större än på många år.

Om du är på väg att fatta ett bostadsbeslut i Lund just nu, gör dig själv en tjänst: räkna på båda alternativen med dagens räntesatser. Räkna in alla kostnader för köpet — inte bara räntorna. Jämför sedan med hyran. Ofta blir resultatet överraskande: hyran är inte bara billigare, den är också mer flexibel, mer transparent och mindre riskfylld.

Räntorna kan sjunka igen. Priserna kan stabiliseras. Men tills dess är hyran det säkrare och ofta det ekonomiskt smartare valet för många människor i Lund.

Läs vidare: den här artikeln.