Nej, Swedbanks räntehöjning påverkar inte alla husägare lika

För en djupare genomgång, se denna resurs.

Swedbanks räntehöjning på bostadslån påverkar miljontals svenska husägare och potentiella köpare – här är vad du behöver veta om konsekvenserna för bostadsmarknaden.

Av Sofia Bergström, finansiell rådgivare

Här är vad du behöver veta:

Varför höjer Swedbank räntorna just nu?

Swedbank höjer sin rörliga bolåneränta som ett svar på Riksbankens penningpolitik och de stigande marknadräntorna. När Riksbanken höjer sin styrränta – vilket skedde flera gånger under 2023 och 2024 – tvingas bankerna följa efter för att hålla sina marginaler stabila och hantera sina finansieringskostnader.

Swedbank är inte ensamma. Andra större aktörer som SEB, Handelsbanken och Danske Bank har gjort liknande justeringar. Bakgrunden är att bankernas kostnad för att låna pengar på marknaden ökar, och de vill inte riskera att bli olönsamma. En räntehöjning på 0,25–0,50 procent från Swedbanks sida kan verka liten, men för en husägare med ett lån på 3 miljoner kronor betyder det flera hundra kronor extra varje månad.

Hur slår räntehöjningen på ditt bostadslån?

Om du har ett rörligt bolån hos Swedbank eller någon annan bank påverkas du direkt. En räntehöjning på 0,50 procent på ett lån på 3 miljoner kronor ökar din månadskostnad med ungefär 1 250 kronor – utan att du gjort något själv. För många hushåll som redan är pressade av höga levnadskostnader blir detta en märkbar belastning. Bakgrund finns i Finansinspektionens vägledning.

Statistik visar att ungefär 45 procent av alla bostadslån i Sverige är rörliga eller helt utan räntetak, enligt Riksbankens senaste rapport. Det betyder att nästan hälften av alla husägare direkt känner av räntehöjningar när de kommer. De som låst sina räntor för längre perioder är skyddade för tillfället, men när låsningen löper ut – ofta om 1–3 år – väntar högre räntor på dem också.

"Vi ser redan tecken på att höga räntekostnader tvingar vissa hushåll att omvärdera sina bostadsköp. Några väljer att vänta, andra säljer för att minska sin skuld," säger Anders Malmström, chefsekonom på Swedbanks bostadsmarknadsanalys.

Påverkar räntehöjningen husprisen?

Högre räntekostnader minskar köpkraften för många bostadsköpare. Om du kan betala 8 000 kronor per månad för ett bostadslån, så kan du köpa ett mindre hus eller lägenhet när räntorna stiger. Det här är en fundamental ekonomisk mekanik som redan börjar visa sig på marknaden.

Under 2023–2024 har vi sett en viss stabilisering av husprisen i större städer som Stockholm, Göteborg och Malmö, men denna stabilisering är delvis ett resultat av högre räntekostnader som reducerat efterfrågan. Mindre attraktiva områden och mindre lägenheter pressas hårdast – köparna prioriterar och väljer bort de dyraste alternativen. Mer detaljer i Konsumenternass vägledning.

Prisutvecklingen varierar kraftigt beroende på region. I Stockholm har priserna legat relativt stabila eller ökat svagt, medan mindre städer och glesbygdsområden har upplevt större prisfall. En räntehöjning från Swedbank och andra banker förvärrar denna trend genom att ytterligare reducera köpkraften för genomsnittshushållet. Bakgrund finns i Riksbanken.

Vilka hushåll drabbas hårdast?

Räntehöjningar slår olika hårt beroende på dina ekonomiska förhållanden:

Nyligen köpta bostäder: Om du köpte för 2–3 år sedan med ett rörligt lån, har din månadskostnad redan stigit betydligt. En familj som lånade 2,5 miljoner kronor när räntorna var låga har nu en mycket högre belastning.
Låga marginaler: Hushåll som redan lever tight ekonomiskt – många unga familjers situation – har ingen buffert för räntehöjningar. En extra räntekostnad på 1 000–2 000 kronor per månad kan vara skillnaden mellan att klara sig och att behöva sälja.
Ensamstående försörjare: En person med ett bostadslån är ofta mer sårbar än ett tvåinkomsthushåll, eftersom det finns mindre flexibilitet om en inkomst försvinner.
Småhusägare i mindre orter: Dessa har ofta högre lånegrader relativt värdet på fastigheten, vilket gör dem mer känsliga för både räntehöjningar och eventuella prisfall.

Hur påverkas försäljningsmarknaden och efterfrågan?

Högre räntekostnader bromsar försäljningsaktiviteten. Antalet bostadsförsäljningar brukar minska när räntorna stiger, eftersom färre människor har råd att köpa eller är villiga att ta risken. Detta kan paradoxalt skapa en mindre likvid marknad – färre säljare och färre köpare.

Vi ser redan tydliga tecken på detta. Under 2023 minskade antalet bostadsförsäljningar i Sverige med omkring 8–12 procent jämfört med året innan, enligt statistik från Mäklarsamfundet. Räntehöjningarna är inte den enda faktorn, men de spelar en stor roll.

För dig som säljare kan detta betyda längre försäljningstider och svårare att få det pris du hoppas på. Köpare är mer selektiva, och säljare måste ofta justera prisförväntningarna nedåt eller göra renoveringar för att vara konkurrenskraftiga. En bostadsmarknad med högre räntekostnader är helt enkelt en köparmarknad – inte en säljares.

Vad kan du göra för att skydda dig?

Det finns flera praktiska åtgärder du kan vidta:

Låsa räntan: Om du har ett rörligt lån, fundera på att låsa en del eller hela lånet för 3–5 år. Det kostar lite extra i ränta, men du får säkerhet och kan planera ekonomin bättre. Många banker erbjuder flexibla lösningar där du låser en del och behåller rörlighet på resten.
Öka amorteringen: Om din ekonomi tillåter det, betala av mer på lånet. Varje krona du amorterar minskar räntekostnaden framöver och ökar ditt eget kapital.
Jämför banker: Olika banker erbjuder olika marginaler. En byte från Swedbank till en mindre bank eller ett nätbank kan spara dig tusentals kronor per år – särskilt om du har ett stort lån.
Planera för framtiden: Om du planerar att köpa en bostad, räkna med att räntorna kan stiga ytterligare. Många finansiella rådgivare rekommenderar att räkna med 4–5 procent ränta när du bedömer vad du kan betala, även om dagens räntor är lägre.

Bonus: Vad säger experterna om framtiden?

Ingen kan förutsäga räntorna med säkerhet, men flera ekonomer förväntar sig att Riksbanken kan börja sänka räntorna under senare delen av 2024 eller 2025, om inflationen fortsätter att sjunka. Det skulle ge en viss lättnad för hushållen – men räntorna kommer sannolikt aldrig att återgå till de historiskt låga nivåerna från 2020–2021.

En ny normalitet för bostadsmarknaden verkar bli räntesatser omkring 3–4 procent, vilket är högre än vad många vant sig vid de senaste åren. Planera din ekonomi utifrån detta, inte utifrån dagens tillfälliga nivåer.

Sammanfattning: Swedbanks räntehöjning är en del av en större trend där högre räntekostnader förändrar bostadsmarknaden. Du påverkas mest om du har ett rörligt lån, nyligen köpt en bostad eller redan lever tight ekonomiskt. Marknaden blir mindre likvid, huspriser pressas, och köpkraften minskar. Din bästa försvar är att låsa ränta, öka amorteringen om möjligt, och planera långsiktigt med högre räntekostnader som utgångspunkt.

Läs vidare: läs mer här.